拖拉机作为农机第一大品类，农机强国梦与拖拉机产业的兴衰密不可分，目前国内拖拉机行业进入了分水岭，存在需求、竞争、政策、技术等众多的不确定性。但拖拉机属于常青树行业，国内虽然已经度过了高峰期，但在稳定期和嬗变期的市场仍然值得重做一遍。
一、大潮退却，拖拉机行业进入深度调整期
认清发展阶段对于战略部署十分重要，战略就是正确的时间做正确的事，如果踩错了节奏就危险了。
拖拉机行业的巅峰期是2011年－2013年，三年均值35万台，之后平缓下行，2020年受疫情效应的影响，国家强化补贴政策，导致政策上的激进，进而引发不理性生产和非理性购机，所以出现了一个突起的节点。
但整体上国内拖拉机行业仍在退潮期，市场保有量大，面临着“三期叠加”困境，即增长速度换挡期、结构调整阵痛期（竞争结构、需求结构、业务结构等）、前期刺激政策消化期，企业最难受的是增长速度换挡和前期刺激政策消化。
从增长速度上看，过去的十几年时间，国内农机企业适应了高速增长，除了一拖东方红、东风农机、黄海金马等老牌企业外，其它的品牌都在顺风顺水的环境下成长，没有经历过行情起伏和大风大浪，在企业的潜意识里增长是常态，增长是天经地义的，所以2020年到2021年过山车般的行情，绝大部分企业表现出迷茫和不适应。
从前期政策看，过去的十几年是补贴主导市场，且政策的杠杆效应发挥得淋漓尽致，但高强度的刺激政策也有负面性，比如“大马拉小车”问题，企业为了顺应政策而偏离了市场真实需求等，现在政策正在让位于市场，政策的力度正在减弱，且有退出的迹象，对于拖拉机生产企业来讲，需要进行战略、经营、管理、营销等诸多方面的重新部署和调整。
从整体看，国内拖拉机行业出现了分水岭，高速增长期已过，企业面临着“三期叠加”的复杂局面。
二、5年新增100个品牌，不是中兴是内卷
行业大潮已过，拖拉机行业进入深度调整期。对于这个结论相信很多人会发出质疑，有人会说近5年时间，国内新增了100多家拖拉机生产企业，有了新企业的大批进入，说明该行业仍处于快速增长期而非下行期，到底孰对孰错？
笔者建议大家对比两组数据，一组是图1的行业历年销量数据，一组是图2行业历年生产企业数量增减数据。
（图一：行业历年销量数据）
（图二：行业历年生产企业数量）
两组数据表现出明显悖向而行的特点，也就是在行业销量下行期的同时企业数量在不断地增加。
从中解读出几个重要信息：
▶ 一是国内拖拉机行业集中度越来越低。头部企业的市场份额被不断的蚕食，说明行业“内卷”现象严重，新增的100个品牌并没有发现全新的市场和创造出全新的需求，相反却是对行业存量资源的重新分配，大面上看是大企业吃亏，而小企业受益。
有补贴数据表明，2010年行业前5家总市场占有率85%，到了2015年55%，而2020年则是37%，大企业失去的近20%的市场份额就有约8万台的销量养活了几十家中小企业。
▶ 二是说明国内拖拉机头部企业对行业控制能力弱。也就是大企业不大，小企业不小，均质化的市场竞争格局对大企业不利，而小企业则可以浑水摸鱼，各种各样的“内卷”手段层出不穷，市场的主导权交给了小企业，大企业反而在被动挨打。
总结看，虽然有100多家新企业进入，但并不是行业出现了新需求或开拓了蓝海市场，而是行业出现了存量资源的疯狂争夺，表现出典型的“内卷”特征。
三、风口过后，拖拉机仍是最有价值的行业
国内拖拉机行业度过了风口期，且面临着“三期叠加”的复杂局面，进入的100多家企业加速了行业的“内卷”，似乎拖拉机行业已经陷入困境，没有留下来及投资的价值了。
但事实并非如此，以上所有的问题都是发展中的问题，时间会治愈一切，时间也会重塑一切，拖拉机行业在经历一个调整期后又会迎来新一轮机遇期，虽然目前面临着一系列的问题，但是拖拉机仍是农机行业最有价值，最值得投资的品类。
一）规模最大，刚性需求
在全球农机产业中看，拖拉机也是规模最大的品类，为农机支柱产业，很多国家发展农机产业首选拖拉机，因为拖拉机是数千种农机具的动力源，有了拖拉机，农机具才能发挥作用。
全球拖拉机、联合收获加上农机具等大类农机的市场规模约为16000亿元，其中拖拉机约为7500亿元，占比约45%；在国内市场看，依据农机购置补贴系统数据，2020年通过补贴系统销售的拖拉机约为430亿元，外贸约为50亿元，加上国二市场机等约为500亿元，在国内大类农机销售额中的占比约为44%，与全球水平相当。
所以，从全球，乃至国内的市场需求看，拖拉机是大田农业中产值和销售值最大的农机品类，全球排名前10的农机生产企业，都以拖拉机为主业。纵观全球市场，如果没有把拖拉机作为第一主业的农机企业，不可能成为行业的领头羊，可见拖拉机在农机产业，以及企业在行业内竞争的重要性，所以拖拉机是战略性业务。
拖拉机的另一个重要特性就是刚需。如果说有一些农机真的是可有可无，或者是存在替代产品的话（如全喂入和半喂入水稻联合收获机互为替代产品，插秧机和抛秧机、直播机互为替代产品），拖拉机则是真正的无法被替代的刚需产品，笔者判断目前国内拖拉机年需求的底部是25万台，正常是30万台，天花板是35万台，市场总规模约为500亿元，如果今后出口增加的话，还会有10-50亿元的增量。
所以，农机行业第一大品类，有客观存在的刚性需求，决定了拖拉机在农机行业的江湖地位及对于企业和投资者的商业价值，没有任何一个品类可以替代，“得拖拉机者得天下”。
二）拥有比例仍显不足，还有增长空间
从2004年到2020年，享受到农机购置补贴红利的拖拉机有470万台，加上进口机、市场机约为500万台，如果从更近的2010年到2020年算起，有效使用期的拖拉机约有400万台，那么国内的拖拉机是不是已经饱和了？后期没有增长空间？
有数据显示，中国每平方公里拥有拖拉机83.7台，美国、欧洲和日本分别为256.8台、688.7台、4532.1台，其中日本的数据很大，应该是按十几马力的标准台来计算的，但是保有量仍然很大，另外印度也是每平方公里约130台。
可见中国每平方公里拥有的动力机械数量远远落后于对标的国家和地区，其中的一个主要原因是中国开始农业机械化的时间比较晚，真正地快速发展是在2004年之后，而在美国和欧洲早在上个世纪50年代就基本上实现了农机化了，之后每年也有新增的机器，集腋成裘就有今天的优势。
以上有关中国的数据应该是较早以前的数据，目前每平方公里的拥有量应该有长足的进步，但应该达不到美国、欧洲和日本的水平。国内的拖拉机只是解决了基本的需求和有条件使用农机的地方的需求，随着土地整理、高标准农田建设、退草还田、退经还田等措施逐渐到位，有效耕种面积会增加，新的需求会创造出来，拖拉机的需求空间会增加，也就是拖拉机行业天花板的高度在提高。
三）消费升级和更新换代
消费升级和更新换代是存量市场需求，这两种需求兼具存量更新和新增性。存量市场里，追求增量会非常难，且成本也很高，但是更新需求和消费升级所创造出来的增量需求则会容易得多。
更新需求是难度最小的需求。简单地做一个测算，如果按5%、10%、15%的更新率，以400万台大中拖为基数，国内拖拉机的更新需求20万台、40万台、60万台，其实达到40万台并不是天方夜谭，因为2020年通过政策刺激就超过了这个数字（2020年通过补贴系统销售了42.6万台拖拉机），如果要达到50万、60万的水平，通过强制报废、鼓励以旧换新等也不是不可能。
再看看消费升级。消费升级更多地表现为一种全新的需求，比如买第一台车是国产三线品牌，买第二辆车指明要进口品牌；又比如经营规模在100亩的时候购买的是东方红100马力的拖拉机，但经营规模达到1000亩时购买的是凯斯纽荷兰3004 重型拖拉机，后者是全新的需求。
目前国内农机行业消费升级和需求降级在同一个时空内展开，更新换代和新增需求也是并存，以更新换代需求为主（刚性需求），同时又有增量需求。
四）不断涌现的机具，衍生、派生的需求
拖拉机的价值就在于后面带机具的数量，同时拖拉机的需求也取决于机具的需求，农机具数量越多，拖拉机的需求会水涨船高。
从2013年之后国内拖拉机从高点开始下行，但幅度一直很平缓，抵消下行的一个主要力量就是由农机具带来的派生需求，其中值得关注的有深松机、打捆机、免耕播种机、割草机等。
以打捆机为例，2010年全国只有3000台的销量，2020年约为35000台，其中带动拖拉机需求的至少有5000台，这是全新的增量，如东北的吉林和黑龙江，有些用户购买饲料秸秆打捆机的时候肯定会购买一台拖拉机，有些用户一年只干这个活，拖拉机是专用的。
再看看深松整地机。在2004年开始农机补贴的时候，山东、河南地区主销的拖拉机是70-90马力，而从2010年左右国家大规模的土地深松工程启动之后，河南地区的拖拉机功率迅速增长了100-150马力，2018年左右已经增长到180-230马力，其中由深松作业所引发的对大型、重型拖拉机的需求是新增需求。
据说欧洲和美国成熟的农机市场有约3500个品类的农机，国内约有1500种，后期国内会不断的引进新农机及农机具，凡是新出现一种农机具，就会有为创造拖拉机带来增量的可能性，从这个意义上讲，国内拖拉机行业仍然是个朝阳产业。
五）智能拖拉机创造全新需求
特斯拉抢了传统燃油汽车的市场，另一方面则也创造了全新的需求，如年轻一代家里有车，对汽车没有多大的兴趣，特斯拉炫酷技术的吸引他们购买一辆电动汽车，从定位理论讲，特斯拉代表着电动汽车，是一个全新的品类，特斯拉创造了全新需求。
拖拉机是智能化开路先锋，10月份中国国际农机博览会上，有十几家公司展出了数十款智能拖拉机，如一拖东方红的LF2204、鲁中的2104、东风雄风系统无人驾驶拖拉机等，CVT技术和无人驾驶技术相结合，加速了拖拉机行业的智能化进程。
特斯拉创造了全新的汽车品类，智能拖拉机可能会创造一个全新的品类出来。目前国产智能拖拉机走在全球的前列，未来拖拉机行业的特斯拉极有可能会在中国诞生，智能化为中国拖拉机产业创造出一个全新的市场。
六）规模最大，含金量最高的后市场
据说欧美成熟农机市场前后市场的利润奉献之比是3：7或4：6，也就是生产和销售新车的环节，生产企业和经销商加起来只赚取了一台农机的30%-40%的利润，明显的是小头，而“老鼠拉木锨——大头在后”，后市场才是真正的金矿，后市场是时间的朋友，时间越往后走，二手农机的保有量越大，就越会出现维修、换件、大修、再制造、融资、租赁、二手机交易等机会。
拖拉机是后市场的大头，目前后市场二手农机交易中，拖拉机占比约为70%，每年约有5-8万台二手拖拉机进入再流通，在二手机交易过程中又派生出大量的配件、维修服务的需求。
国内大中型拖拉机有效保有量400万台，国家强制报废，二手农机的交易量会增加，国家进一步降低新机购置补贴额度和比例，二手机的交易量也会增加，由此会衍生出一系列的后市场的商机。
拖拉机的后市场不受厂家代理权、经销范围的限制，在所有的品类里，拖拉机保有量最多，后市场价值最高，目前这个富矿才刚刚被挖掘，存在巨大的机遇和想象空间。
七）全球化和产业输出是更大的蓝海
国内220家拖拉机企业以国内为主战场，一拖东方红、潍柴雷沃、东风农机等知名品牌其主要收入来源仍是国内市场。补贴政策的缘故，很多拖拉机企业没有积极向国外发展，所以导致国内竞争异常激烈和出口比例偏低。
对国产拖拉机来讲，海外市场的机遇之门已经开启，未来的机会在国外而不是“内卷化”的国内。
新冠提供了一个改变全球农机产业竞争格局的契机，中国农机产业有机会在这一轮的竞赛中赶超。
目前欧洲、美国、印度、土耳其等主要的农机产业集群或原产地的产业链受到冲击或重创，配套能力、供货及时性不能得到保障，而全球唯一能正常生产的只有中国，疫情中中国全球农机零部件供应基地的重要性得到强化。
后期，中国有更多的农机会走向海外市场，更重要的是海外更多的零部件订单会给中国企业，国外零部件产能也会大量地转移到中国，随着零部件的出口，中国将由产品和零部件出口国变成产业输出国，中国拖拉机企业跳出国内红海市场到国外建立生产工厂，同时零部件企业也将跟着走出来，中国拖拉机企业的全球化时代会加速。
结语：拖拉机是农机一哥，国内虽过了巅峰期，但是拖拉机行业底蕴浓厚，体量和规模无与伦比，同时受需求升级、派生需求、智能化等的影响，拖拉机仍有全新的增量需求出现，站在全球化的视角，走出去更是有广阔的天地，风口过后，笔者仍然看好拖拉机行业。